摘要：多年来发生的三起重大动荡，加上曾经不可想象的电网崩溃的可能性，已经吓坏了南非的再保险公司，这意味着该大陆最发达的保险市场的廉价承保结束。在通胀上升和利率上升的背景下，全球保险费正在攀升。但六位行业高管告诉路透社，随着保险公司努力应对前所未有的索赔负担，南非的再保险费率超过了全球趋势——在某些情况下是...
多年来发生的三起重大动荡，加上曾经不可想象的电网崩溃的可能性，已经吓坏了南非的再保险公司，这意味着该大陆最发达的保险市场的廉价承保结束。
在通胀上升和利率上升的背景下，全球保险费正在攀升。但六位行业高管告诉路透社，随着保险公司努力应对前所未有的索赔负担，南非的再保险费率超过了全球趋势——在某些情况下是三倍。、
这在很大程度上要归因于大流行第一年的业务中断索赔、2021 年骚乱期间的破坏和抢劫以及去年的大洪水期间的巨额赔付。
“从再保险的角度来看，就保险损失而言，我们经历了这个市场有史以来最大的三场灾难事件，”非洲再保险公司南非子公司董事总经理安迪坦尼克说。
再保险公司承保保险公司免受重大灾难性事件的影响，否则这些事件会使他们不堪重负，从而使他们能够管理风险并减少他们必须持有的用于支付的资本。随着再保险费率的上升，保险公司往往会将加息转嫁给他们的客户。
现在，这有助于在南非人已经在努力应对的越来越多的困境中增加更高的保险费，并且由于再保险公司缩减承保范围，可能会使许多人在电网故障的情况下遭受重大损失。
南非相对富裕、发达的经济和近 30 年的政治稳定帮助推动了行业增长并吸引了再保险公司。
与此同时，该国似乎不受热带风暴和地震等自然灾害的影响，使其风险状况比澳大利亚、日本以及北美和欧洲部分地区更具吸引力。
根据商业咨询公司麦肯锡公司 2020 年的一项研究，在大流行开始时，南非占非洲 680 亿美元承保保费总额的 70% 以上。
就总保费占国内生产总值的百分比而言，它在全球排名第五。
然后是 COVID-19 和一波业务中断索赔，因为政府的限制迫使许多公司暂时关闭商店。
据估计，2021 年因政治原因引发的骚乱和抢劫造成了约32 亿美元的损失。保险公司担心，世界上失业率最高的国家之一——超过 43% 的 15 至 34 岁人群失业——正在使这种动荡成为系统性风险。
与此同时，洪水去年摧毁了该国东部的夸祖鲁-纳塔尔省。根据全球最大的再保险公司之一瑞士再保险(SRENH.S)的研究机构瑞士再保险研究所 (Swiss Re Institute) 的数据，2022 年南非因自然灾害造成的总经济损失达到 35 亿美元。
这些损失中约有 14 亿美元已投保，但多年疲软的市场环境和低估的风险让保险公司陷入困境，再保险公司陷入困境。
“再保险市场承担了大部分保险损失，”瑞士再保险南部非洲财产和意外再保险业务市场负责人普里安·梅塔表示。
更高的保费，更少的保障
由于这些反复的打击，大型再保险公司未能实现其在南非的股本回报率目标——衡量公司产生利润的效率的指标。他们现在正在收紧与保险公司的协议条件。
“近年来的巨大行业损失……加速了对保险和再保险条款和条件恢复到全球水平的需求，”梅塔说。
尽管路透社联系的五家再保险公司拒绝分享有关南非快速变化的风险状况如何影响其业务的数据，但两家保险公司和一家拥有保险部门的银行表示，他们正在缩减承保范围并提高利率。
Old Mutual Ltd (OMUJ.J) (OMUJ.J)的普通保险部门 Old Mutual Insure 的董事总经理加思·纳皮尔告诉路透社，其与再保险公司的巨灾计划的费率在过去三年中增加了 60%。
再保险公司也在推动保险公司在保单中加入所谓的“指定风险”，而不是为灾难提供全面保障。
南非最大的保险公司之一Sanlam Ltd (SLMJ.J)的首席执行官保罗·汉拉蒂 (Paul Hanratty)告诉路透社，他在过去五年中看到再保险保费上涨了两到三倍。
“这令人震惊，”他说，并补充说，对消费者的连锁反应是双重的，因为再保险公司不仅提高了费率，而且还缩减了他们承保的事件。
“所以承保范围减少了，保费也上涨了。现在你要多付 30% 到 40% 的费用，而承保范围要少得多。”
电网故障
每个人心目中都有一种特殊的危险。
数十年的疏忽使国家电力公司埃斯科姆陷入瘫痪，需要每天进行长达数小时的计划停电。
专家警告说，电网——曾经是非洲最发达经济体的基石——现在正面临崩溃的风险，因为埃斯科姆的老旧燃煤电厂不断崩溃，无法满足不断增长的电力需求。
电网故障将使南非陷入可能持续数周的全国停电。
非洲再保险的坦尼克表示，保险公司及其再保险公司的承销商担心此类事件对业务运营和基本服务造成的可怕而广泛的后果将引发大量索赔。
保险高管证实，一些保险公司已经主动或在再保险公司的敦促下通知客户，他们的保单将不承保电网故障。
但一位再保险公司强调，情况要微妙得多，保险公司仍将面临风险。
例如，如果长时间停电引发大规模内乱，保险公司可能仍需承保与抢劫和破坏财产相关的索赔。
坦尼克说，保险旨在防止因孤立的意外事件造成的损失。
“但如果每个人都因为公用事业崩溃而遭受损失，我们就无法承受。”
