摘要：早在一年前，冠巢新消费就曾预测，新茶饮正迎来并购时代，而这一趋势在今年更加明显。降价将贯穿2022年全年；投资已成为大玩家构建矩阵的共同选择；开放和加入已经成为一种新的扩张方式。从目前的竞争格局来看，喜茶和奈雪放下身段，直接向中端品牌施压；在下沉市场，蜜雪冰城仍然主宰着世界；虽然瑞幸属于咖啡，但他的对手...
早在一年前，冠巢新消费就曾预测，新茶饮正迎来并购时代，而这一趋势在今年更加明显。
降价将贯穿2022年全年；投资已成为大玩家构建矩阵的共同选择；开放和加入已经成为一种新的扩张方式。
从目前的竞争格局来看，喜茶和奈雪放下身段，直接向中端品牌施压；在下沉市场，蜜雪冰城仍然主宰着世界；虽然瑞幸属于咖啡，但他的对手不再是星巴克，而是越来越多的茶饮玩家。
当产品相似且价格趋于一致时，新茶饮品牌开始了供应链和门店之间的竞争。关于新茶饮的传言并不存在，新一轮的洗牌正在发生。
01一线茶忙投资
年末，奈雪以5.25亿元收购乐乐茶43.64%的股权，成为今年新茶饮的投资，改写了曾经三足鼎立的高端茶饮局面。
投资完成后，奈雪将成为乐乐茶的*大股东。乐乐茶也将成为奈雪的关联公司，继续独立运营，即乐乐茶将保持“品牌不变”、“团队不变”和“运营不变”。
在被奈雪收购之前，乐乐茶已有2年没有新的融资。按照交易价格计算，乐乐茶的最新估值约为12亿元。与2021观潮新消费预计的40亿元相比，奈雪也成功触底。
奈雪表示，乐乐茶作为当前茶行业的龙头企业之一，拥有良好的品牌力和消费者认知度，尤其是在华东地区。投资完成后，奈雪在门店扩张、供应链、数字化和自动化、内部管理等方面的优势将使乐乐茶进一步实现增长，从而为公司和股东提供良好的投资回报。
奈雪近年来的成就并不理想。2021，耐雪茶叶收入将达到42.96亿元，亏损45.25亿元。今年上半年，奈雪的茶收入较去年同期下降至20.45亿元；调整后的净利润从去年同期的4820万元降至今年上半年的2.49亿元。
内部不可能产生血液，奈雪迫切需要从外部获得生长曲线。
焦虑的不仅仅是奈雪。去年以来，喜茶、美雪冰城、茶颜悦色等奶茶品牌纷纷进行投资。特别是，我沉迷于买茶，从咖啡到奶茶，再到预调酒，我投资了十多家公司。
据公开数据不完全统计，去年以来，新茶饮品牌出境投资事件约有22起，其中西茶出境投资最多，奈雪紧随其后。大多数投资都符合公司的发展，试图创建一个多品牌矩阵，以实现协调发展。
可以看出，茶品牌不再陷入产品和价格的拉锯战，正在以各种方式升级自己。
最明显的是，新茶饮的头部品牌都同时成立了投资公司。今年2月，喜茶创始人聂云晨与财务总监邱永贤共同成立的投资合伙企业完成了对新茶品牌苏格鲜茶的投资。12月13日，喜茶再次增持苏格鲜果茶，总持股比例为70%，实现控股。
奈雪紧随其后。今年3月，她成立了一家投资公司——美豪拥有自己的权力。此外，几天前，奈雪的茶还与消费和科技领域的知名投资者共同创立了一家初出茅庐的风险投资基金公司，主要在大众消费和泛消费创新科技赛道领域。
另一方面，蜜雪冰城也没有闲着，去年成立了一家投资公司。不过，与喜茶和奈雪相比，他们要谨慎得多，并孵化自己的子品牌。
除了头部茶饮品牌，还有一个简单的对外界的投资布局，柠檬季和书一烧仙草，都是通过投资进入咖啡赛道。
围绕“喝”这一业务，新茶饮品牌开始广泛“狩猎”，竞争中也出现了联盟意识。
02新式茶饮“以不同的方式生存”
一方面是生存压力，另一方面是强大的竞争对手。2022年，许多腰部茶品牌将陷入困境。
尤其是今年，茶产业变得越来越集中。数据显示，排名前50的茶饮品牌开设了近10万家门店，带走了近1000亿的市场规模。
事实上，无论是喜茶和奈雪的降价，还是茶和COCO的涨价，背后都隐藏着无法言说的隐患和汹涌的暗战。大品牌很难接受，但小品牌更容易预测。
瑞幸也给了我们灵感。尤其是今年，新茶饮者也通过投资或孵化子品牌，将咖啡发展成为新的增长点。
不仅仅是在商店里添加咖啡产品，越来越多的茶品牌开始孵化咖啡品牌。今年8月，茶色怡人的鸳鸯咖啡在长沙五家门店开业；两个月后，七分甜咖啡在苏州亮相。
根据窄门餐数据调查，蜜雪冰城旗下幸运咖啡2022年新增加盟门店数量为801家，门店数量已超过1400家。
新茶饮凭借自身优势，以差异化和创新“击败”传统咖啡，成为咖啡市场的“新搅局者”。也可以看出，新茶饮进入咖啡赛道后，咖啡的种类更加多样化。
当茶品牌正在成为咖啡时，新咖啡也正在成为奶茶。奶茶和咖啡的融合已经成为一种趋势，同质化程度更高，竞争对手也更多。
从少量的水果和调味牛奶到越来越多的小配料，品牌们也意识到消费者越来越挑剔，他们无法提供持久的惊喜感。
很难赚到爆款并找到增量。下沉和航行成为新的解决方案。
年初，喜茶先是降价，年底又开放了加盟。根据喜茶发布的信息，喜茶将在拥有合适门店的非一线城市开展商业伙伴关系业务。这也意味着喜茶已经开始有计划地下沉门店。
有下沉的早期迹象。过去一年，喜茶先后进入哈尔滨、长春、淮安、龙岩、襄阳、临沂等多个新城。
今天的茶不再是“高价”茶。不得不说，降价、开店、降低消费门槛是喜茶抢占用户、稳定市场的最有效解决方案。
然而，加盟商的管控问题仍然是摆在茶品牌面前的一大障碍。与咖啡的标准化不同，茶叶供应链、原料质量、卫生等问题更难控制。突破万店的蜜雪冰城，因食品安全问题每隔一段时间就“翻车”。
此外，在特许经营体系建设和品牌建设方面，还有很多战斗要打。如何培养和吸引多元化专业人才，以及提高企业的品牌建设能力、运营管理能力和特许经营管控能力，也是亟待解决的问题。
此外，今年的新茶饮品牌还推出了短视频和直播。在短视频平台上，喜茶、奈雪大力推广活动，束衣烧仙草、古茗、茶百道等腰部茶饮品牌紧随其后。根据茶百道公开发布的结果，2022年，其品牌将在抖音持续增长，并多次赢得数千万直播演出。
茶叶市场以其热闹和残酷而闻名。新玩家不断加入游戏，强敌在前，追兵在后。玩家尽力赢得消费者的认可。
03流域
头部茶饮品牌的动作背后，是所有茶饮玩家日益增长的焦虑。
茶颜悦色之所以一直坚守长沙，是创始人陆良心中的“恐惧”。对生存的“恐惧”在过去两年中慢慢显露出来。
“为了帮助企业自身，我会带着团队去更大的市场‘拼粮食’。”茶颜悦色创始人吕亮表示，曾说：“长沙开店的密度太高，所以我们不得不向现实低头，因为疫情的反扑。如果我们想保住苦苦挣扎的伙伴的工作，我们就必须外出。外出可能会带来食物。如果我们不外出，就没有食物。”
自去年以来，高端茶市场的整体销量一直疲软。年轻人对自己的消费更加谨慎。从整个新茶饮市场来看，增速放缓是大势所趋。
根据中国连锁经营协会发布的《2021新茶研究报告》，2021新茶市场增长率将从2020年的26.1%放缓至19%。未来两三年，增长率将周期性放缓，预计将在10%至15%之间。与*阶段的快速增长期相比，新茶饮赛道进入了市场竞争的红海阶段。
市场规模的不断扩大，使得茶叶市场的变革升级达到了数字化转型升级的节点。头部新茶饮品牌的信息化布局已基本完成。头部品牌通过上游供应链的数字化转型和反向定制来控制产品质量和运营。
头部球员的实力毋庸置疑。他们有勇气通过在技术和供应链上悬挂二三线品牌来降低价格。
中端速溶茶市场也因受众广泛、市场规模大而最具竞争力。单次涨价或降价并不能真正解决新茶饮的问题。对于新茶饮品牌来说，更有效的是改变同质化竞争，提高供应链能力和精细化运营。
还有更多的跨境玩家不容忽视。邮局、同仁堂、童汉春堂、张仲景大药房、华北制药等中药品牌纷纷进入新茶饮赛道。尽管它们对整体格局没有质的影响，但毕竟分散了消费者的注意力。
此外，新老品牌也在半场相遇。今年5月，新茶饮品牌小满特天宣布完成与满记甜品的合并，并入满记甜品母公司志刚集团，并宣布完成新一轮融资。
无论是主动还是被动，同质化竞争激烈的新型茶已经进入了一个新阶段*好消息是，茶背后的供应商今年已经陆续上市。
04结论
2012年，喜茶推出了一款新的茶饮料，配上一杯奶酪奶茶。十年后，分水岭来到了。
在喜茶开放加盟、奈雪携手乐乐茶后，两大新茶饮巨头走向了差异化发展道路：喜茶通过投资构建矩阵，通过加盟逐步下沉；奈雪联合乐乐茶巩固华东等主要地区并加强直销。
根据最新数据，截至2022年12月，奈雪的茶店数量在全国范围内已超过1000家，成为新茶饮行业的直接品牌。
2022年，新茶饮行业的市场规模将超过2900亿元，全国约有45万家门店。数千亿茶饮市场上只有一款奈雪茶显然是不够的。随着美雪冰城的筹备工作正在进行，喜茶也不会落后。
奈雪收购乐乐茶可能只是一个开始。市场整合正在加剧，品牌正在竞争，创新正在推动行业向前发展。
