摘要：纽约2月24日消息，周二，高盛集团(GS.N)首席执行官大卫所罗门 (David Solomon) 提出了实现关键财务目标的计划，他将面临投资者的现实检验。在高盛 154 年历史上的第二个投资者日，股东们将齐聚曼哈顿市中心，评估这家华尔街巨头在消费业务马库斯惨败后的路线图。“这是一个非常重要的投资者日，”拥有该银行股份的基金管理公...

纽约2月24日消息，周二，高盛集团(GS.N)首席执行官大卫所罗门 (David Solomon) 提出了实现关键财务目标的计划，他将面临投资者的现实检验。

在高盛 154 年历史上的第二个投资者日，股东们将齐聚曼哈顿市中心，评估这家华尔街巨头在消费业务马库斯惨败后的路线图。

“这是一个非常重要的投资者日，”拥有该银行股份的基金管理公司阿布登 的投资总监迈克·克罗宁说。

虽然克罗宁表示该银行的领导层可以完成这项工作，但“考虑到一些失误，关于前进的道路肯定存在一些争论”以及高盛的承诺与它所实现的目标之间的差距。

投资者还将判断公司能否实现有形资产回报率 (ROTE) 目标，ROTE 是一种衡量利润与股东权益的绩效指标。

去年，其 ROTE 下降至 11%，落后于同行，也未达到分析师的预期。相比之下，2021 年是轰动一时的一年，这一比例为 24.3%，这反映出高盛的收益波动很大。

克罗宁说，公司需要提供一个“可靠的计划”来实现 15% 到 17% 的中期目标。

所罗门的表现也将受到审查。他支持的消费者业务在近三年内损失了 30 亿美元，其运营正受到监管机构的调查。马库斯的困境也拖累了第四季度的收益，该收益大大低于分析师的预期。

结果促使投资者和分析师询问接下来会发生什么。

公司发言人托尼·弗拉托 (Tony Fratto) 表示：“我们已经制定了明确的战略方向，我们期待在投资者日分享更多关于我们继续为股东提供服务的计划。”

所罗门通常担任高盛的政治家，在会议上发表讲话，对媒体发表讲话，并在他的 LinkedIn页面上源源不断地张贴照片。但在 2 月 28 日的会议之前，高盛的高层管理人员加入了进来，罕见地接受了媒体采访，吹捧公司的业绩。对于传统上回避关注的银行来说，这是一个重大转变。

2020 年，所罗门在高盛的首届投资者日开幕之际告诉与会者，他们应该随时“公开鼓掌”。

在公司解雇了约 3,200 名员工后，今年的基调可能会更加阴沉。在充满挑战的经营环境中，首席执行官的薪酬在 2022 年减少了 29%至 2500 万美元。

自所罗门于 2018 年掌舵以来，高盛股票的表现优于大多数美国顶级银行，但落后于竞争对手摩根士丹利(MS.N)。

高盛的市账率（衡量公司股票价值）为 1.19，低于摩根士丹利的 1.78 和摩根大通(JPM.N)的 1.39。

富国银行分析师迈克梅奥表示，该银行今年和明年可能无法实现回报目标。他说，鉴于经济前景恶化和交易低迷，其员工人数和薪酬支出应该减少。消费者业务的亏损也将拖累收益。

成本削减

杰富瑞的分析师丹尼尔·范农在一份报告中写道，“鉴于持续不确定的收入环境，高盛可能需要进一步削减成本。”

范农写道，该公司需要为新成立的平台解决方案部门阐明一条更清晰的盈利途径。该部门负责交易银行业务、信用卡和金融科技业务，2022 年亏损 16.7 亿美元。

穆迪投资者服务的分析师大卫·方格希望获得更多关于高盛减少对收益造成压力的另类投资的详细信息。

一些分析师建议高盛应该在财富管理领域进行大规模收购。这一直是竞争对手摩根士丹利的制胜战略，摩根士丹利在收购券商美邦和 E*TRADE 后受益于更多样化的收入来源。

交易可以扩大高盛的收入，使其超出交易和投资银行业务，这些业务可能会受到经济周期的冲击。这两个部门于去年合并，占公司 2022 年收入的 69%。

所罗门回避了交易谈话，告诉投资者大宗交易的门槛很高。

“这当然是股市希望他们做的，但从信用的角度来看，这可能相当冒险，”因为在内部建立业务更容易，穆迪的方格说。

梅奥说，投资者日也是公司在负面报道后解决围绕所罗门领导层问题的机会。

高盛的资深银行家经常将他们的长期任期作为信心和连续性的标志。但是 2020 年投资者日的几位主持人已经离开了。

其中包括去年离职成为赫兹首席执行官的前首席财务官斯蒂芬谢尔，以及前投资银行业务联席主管格雷格·莱姆考，他现在在 MSD Capital 管理戴尔创始人迈克尔戴尔的资产。资深合伙人蒂姆奥尼尔作为合伙人退休。

马库斯也有过一波离职潮。直接面向消费者部门的负责人斯瓦蒂·巴蒂亚上个月辞职。该公司的两位前负责人——奥马尔·伊斯梅尔和哈里特·塔尔瓦——近年来也离职了。

然而，所罗门打算留下来。

他在本月佛罗里达州的一次会议上向投资者致辞时说：“我很高兴来到这里，我向你保证，我也很高兴明年 2 月回到佛罗里达州。”