摘要：3月5日消息，英国父母正在推动 62 亿英镑（74 亿美元）的股票发行贷款热潮，以帮助年轻人获得房产。根据股权发行委员会的数据，在过去五年中，家庭通过与房屋价值挂钩的贷款借入的金额翻了一番。房地产经纪人莱坊 (Knight Frank) 表示，利率上升、富有但现金匮乏以及帮助亲戚的需要正在促使更多人通过称为终身抵押贷款的产品...

3月5日消息，英国父母正在推动 62 亿英镑（74 亿美元）的股票发行贷款热潮，以帮助年轻人获得房产。

根据股权发行委员会的数据，在过去五年中，家庭通过与房屋价值挂钩的贷款借入的金额翻了一番。房地产经纪人莱坊 (Knight Frank) 表示，利率上升、富有但现金匮乏以及帮助亲戚的需要正在促使更多人通过称为终身抵押贷款的产品获得现金。

这一发现揭示了在房价飙升十年后，数百万人拥有大量财富缓冲之后，家庭可以为孩子做些什么。施罗德表示，尽管过去几个月房价一直在下跌，但住房负担能力处于近 150 年来最差的水平，这使得许多首次购房者买不起房。

“在英国房地产市场享受多年增长的老年房主现在拥有绝大多数财产财富，”莱坊 (Knight Frank) 晚年生活金融主管大卫·福斯代克 (David Forsdyke) 表示。“年长的家庭成员越来越需要将这些财富传给年轻一代，他们正努力靠自己买得起房产。”

股权发行委员会的数据显示，去年约有 93,400 名房主通过股权发行贷款借入了创纪录的 62 亿英镑。这相当于每个家庭约 66,400 英镑。

总价值比上一年增长 29%，是 2017 年水平的两倍。

股权释放产品允许年长的房主释放他们财产中的现金。最受欢迎的产品是终身抵押贷款，人们可以在拥有房产的同时获得以房产为抵押的贷款。

向 55 岁以上的人提供终身抵押贷款，允许他们一次性借入，然后在需要时提取现金。这是预先商定的免税金额，利息可以计入贷款而不是每月支付。当借款人死亡或进入长期护理时，出售房屋的收益会偿还贷款。

福斯代克说，许多“资产丰富但现金匮乏”的房主正在使用股票发行作为收入来源。

这些贷款也适用于使用只还息抵押贷款的富裕家庭，以减少与房产相关的资金，因为他们在续签交易时面临更高的利息成本。

他说：“许多借款人目前正面临利率冲击，因为他们当前的抵押贷款期限已经结束，而续贷或转贷的条款要高得多。” “股权发行提供了一种克服冲击的方法，将支付保持在可控水平，甚至为借款人带来了一些以前没有的支付灵活性。”

Moneyfacts Group Plc 的金融专家雷切尔·斯普林奥尔表示：“在产品选择减少和围绕利率的担忧中，消费者可能会感到压力，需要购买终身抵押贷款。” “如果这是最合适的选择，那么他们必须意识到股权发行的运作方式及其产生的影响。”

即便如此，这些贷款的成本可能很高——比普通抵押贷款还贵。

根据 Moneyfacts 的数据，2 月份终身股权释放抵押贷款的平均利率为 6.61%。在利兹·特拉斯 (Liz Truss) 短期担任总理期间以其预算计划扰乱市场之后，该利率在 11 月跃升至 8.13%。英国央行本月表示，1 月份新抵押贷款的实际利率上升 21 个基点至 3.88%，高于去年同期的 1.58%。

即使在借贷热潮的情况下，自 Truss 预算以来，许多贷方已将股票发行产品撤出市场，这给银行的风险偏好降温。自去年 9 月以来，终身股权发行产品的数量下降了 70%，从上个月的 178 笔骤降至 597 笔。

不过，福斯代克表示，使用股权发行产品可能会继续流行，因为它可以为消费者带来许多好处。一个是这是一种给孩子们送钱的方式，也可以减少税收。

“通过对你的财产产生债务并允许债务增加，你可以降低财产本身的潜在应税价值，因此那里也有遗产税规划申请，”福斯代克说。