摘要：7月26日 - 加州银行和西太平洋合众银行（PacWestBancorp）周二表示，两家公司将通过全股票交易合并，创建一家资产达 360 亿美元的银行，合并仅数月时间地区银行业陷入危机后。为了为合并提供资金，贷款人还同意向私募股权公司华平投资和中桥合作伙伴出售 4 亿美元的新股。合并后的银行将拥有 253 亿美元的贷款总额，并在加州...

7月26日 - 加州银行和西太平洋合众银行（PacWestBancorp）周二表示，两家公司将通过全股票交易合并，创建一家资产达 360 亿美元的银行，合并仅数月时间地区银行业陷入危机后。

为了为合并提供资金，贷款人还同意向私募股权公司华平投资和中桥合作伙伴出售 4 亿美元的新股。

合并后的银行将拥有 253 亿美元的贷款总额，并在加州设有 70 多家分行。该银行总部位于洛杉矶，由加州银行首席执行官贾里德·沃尔夫 (Jared Wolff) 领导。

西太平洋合众银行是今年早些时候因三家地区银行倒闭而受到冲击的银行之一，引发了自 2008 年金融危机以来最严重的行业动荡。

珍妮·蒙哥马利·斯科特分析师蒂莫西·科菲 (Timothy Coffey) 在交易宣布前表示：“两家银行位于同一地区，都专注于商业资产，因此这可以被视为一种权宜联姻。”

收盘后，西太平洋合众银行的股价飙升 34%，而加州银行的股价则上涨 9%。

西太平洋合众银行股东目前持有的每股西太平洋合众银行股票将获得 0.6569 股加州银行股票。与此同时，两家私募股权公司将以每股 12.30 美元的价格发行价值 4 亿美元的加州银行新股。

财政部长珍妮特·耶伦 (Janet Yellen) 五月份表示，在一系列银行倒闭之后，美国中型银行可能需要进行更多合并。

西太平洋合众银行一直在签署协议以剥离部分资产并加强其资产负债表。上个月，该公司表示将向资产管理公司战神管理(ARES.N)出售价值 35.4 亿美元的贷款融资组合。

尽管地区银行的动荡已经减弱，银行也遏制了存款外流，但人们仍然担心一些银行可能仍在苦苦挣扎。

难得的交易

在政府与破产银行进行几个月的谈判后，这笔交易标志着市场上罕见的交易。银行合并也被搁置数月或被取消，等待监管部门批准。

及时获得银行合并的监管许可一直是行业人士近期关注的一个主要问题。然而，两位熟悉该交易的消息人士表示，该公告表明双方对达成必要的签署充满信心。

沃尔夫表示，监管机构从“非常早期的阶段”就意识到了合并过程。

合并预计将于 2023 年底或 2024 年初完成。

根据路孚特的数据，截至周一，西太平洋合众银行的市值为 12.4 亿美元，比加州银行高出近 63%。

根据不同的公司文件，截至 3 月底，西太平洋合众银行的总资产为 440 亿美元，而加州银行的资产为 100 亿美元。

沃尔夫在电话会议上对分析师表示：“过去 18 个月，加州的竞争环境发生了巨大变化。” “我们已经看到许多其他银行要么完全退出，要么大幅撤出加州。因此，存在相当大的机会。”

他此前曾担任西太平洋合众银行子公司太平洋西岸银行的总裁，并在此期间监督了 20 多项收购。

监管加州银行的货币监理署发言人拒绝发表评论。负责监管西太平洋合众银行的联邦存款保险公司没有回应置评请求。

分析师表示，最近的银行业危机凸显了对一轮行业整合的预测，但资本规则变化的不确定性迄今为止阻碍了交易。

自主研究分析师戴维·史密斯 (David Smith) 表示，会计规则带来了进一步的障碍，因为它们要求银行在收购中将其证券投资组合按照当前市场价值进行标记，并预先承担损失。

根据合并协议，加州银行的资产负债表将被标记，而西太平洋合众银行将避免此类标记，因为它是“会计收购方”。

政府数据显示，美国目前有 4,700 多家银行。野村证券认为，十年后可能只有一半能够幸存。

2008年的全球金融危机也导致银行业规模萎缩。政府数据显示，从2007年到2013年，在美国经营的独立商业银行数量减少了14%，即800家机构。