摘要：8月1日 - 美联储周一公布的调查数据显示，美国银行报告称，第二季度信贷标准收紧，企业和消费者的贷款需求疲软，证据表明央行的加息活动正在减缓美国的金融齿轮。美联储季度高级贷款官员意见调查 (SLOOS) 还显示，银行预计将在 2023 年剩余时间内进一步收紧标准。美联储表示：“预计收紧贷款标准的最常见原因是经济前景不太...

8月1日 - 美联储周一公布的调查数据显示，美国银行报告称，第二季度信贷标准收紧，企业和消费者的贷款需求疲软，证据表明央行的加息活动正在减缓美国的金融齿轮。

美联储季度高级贷款官员意见调查 (SLOOS) 还显示，银行预计将在 2023 年剩余时间内进一步收紧标准。

美联储表示：“预计收紧贷款标准的最常见原因是经济前景不太有利或更加不确定，抵押品价值预期恶化，以及商业房地产和其他贷款的信贷质量预期恶化。”

自 2022 年 3 月以来，美联储已加息 5.25 个百分点，其调查和硬数据显示，银行一直在放慢放贷速度。

周一的 SLOOS 报告表明信贷紧缩仍在继续。上周美联储政策制定者在 6 月会议上跳过一次加息决定进行第 11 次加息时，他们已经拿到了这份报告。

“你的贷款条件很紧，而且越来越紧，需求疲软，而且......它描绘了经济中相当紧缩的信贷条件，“美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell），上周在被问及调查结果时表示。

但这并不意味着一些美联储政策制定者曾担心3月份银行业动荡后会出现急于收紧的情况，这可能使他们对未来进一步收紧政策感到不安。

尽管如此，它仍可能威胁美联储的“软着陆”方案。

摩根大通经济学家丹尼尔·西尔弗（Daniel Silver）写道：“按照广泛的历史标准，最近几个季度的紧缩程度看起来相当严重。”他指出，过去这种紧缩通常与经济衰退有关。这些数据“并不能保证经济衰退即将到来，但最近明显的紧缩表明经济应该放缓。”

更严格的条款

调查显示，上季度净有 50.8% 的银行收紧了向大中型企业提供商业和工业 (C&I) 贷款的信贷条件，高于上次调查的 46%。对于小企业，净有 49.2% 的银行表示信贷条件更加严格，而上次调查中这一比例为 46.7%。

这两项指标均低于 2020 年疫情最严重时达到的 70% 以上的水平；排除这一时期，这是自2009年金融危机期间美联储发布第一季度报告以来的最大增幅。

工商业贷款需求仍然疲软，但程度并未达到之前针对今年前三个月的调查中所报告的程度，当时银行表示企业信贷需求是 2009 年以来最疲软的。在最新的调查中，该调查是在 2009 年最后两周进行的。 6月份，来自大中型企业需求强劲的银行净份额为-51.6%，高于上期的-55.6%；来自小企业的净份额为-47.5%，高于上期的-53.3%。

在消费者方面，信贷条件继续收紧，需求疲软，但某些类别的情况较第一季度有所改善。

例如，表示更愿意提供消费分期贷款的银行净百分比为-21.8%，而第一季度为-22.8%，这是自2008年以来大流行之外的最低水平。贷款，尽管信用卡条款确实有所收紧。

尽管仍然疲软，但汽车贷款的需求是四个季度以来最疲软的，而信用卡贷款的需求在连续两个季度负增长后基本持平。