摘要：根据新数据和市场消息来源，在违反关键监管门槛后，许多美国地区银行可能不得不考虑以大幅折扣出售商业房地产 (CRE) 贷款。区域性银行是陷入困境的美国 CRE 和建筑市场的最大贷方，它们通过收紧标准和减少贷款减少了对该行业的敞口，尤其是在硅谷银行倒闭后的几周 ，签名银行（SBNY.PK）和第一共和银行（FRCB.PK）。由于许多...

根据新数据和市场消息来源，在违反关键监管门槛后，许多美国地区银行可能不得不考虑以大幅折扣出售商业房地产 (CRE) 贷款。

区域性银行是陷入困境的美国 CRE 和建筑市场的最大贷方，它们通过收紧标准和减少贷款减少了对该行业的敞口，尤其是在硅谷银行倒闭后的几周 ，签名银行（SBNY.PK）和第一共和银行（FRCB.PK）。

由于许多房地产借款人在利率上升的环境中面临支付利息的挑战，而写字楼使用率下降，房地产价值因经济衰退担忧而下降，因此他们收紧了贷款。

尽管如此，来自总部位于纽约的房地产数据提供商 Trepp 与路透社分享的先前未报告的数据显示，许多地区性银行的持股量超过了监管机构规定的门槛。

根据联邦存款保险公司和其他监管机构 2006 年的指导意见，CRE 或建筑贷款持有量分别超过其总资本的 300% 和 100% 的银行应该会受到更严格的监管审查。

Trepp 对周二晚些时候公布的 4,760 家银行的公共监管数据进行的一项研究发现，有 763 家银行的 CRE 或建筑贷款集中度比率超过了这些阈值。

资产在 10 亿至 100 亿美元之间的银行中约有 30% 超过了至少一个比率，而资产在 100 亿至 500 亿美元之间的银行中有 23% 超过了至少一个比率。

虽然大银行最近对 CRE 风险敞口发出警告，但新的 Trepp 数据突显了这个问题在整个银行业的严重性和普遍性。

犹豫要不要借

Trepp 的研究主管斯蒂芬·布施博姆 (Stephen Buschbom) 表示：“如果你今天超过了这些集中度比率——考虑到对 (CRE) 的担忧——可能会有很多人对继续放贷犹豫不决。”

“一旦你超过了这个门槛，如果你发放了一堆有风险的贷款，那可能会成为银行的流动性和信贷问题，”他说。

监管指南要求超过这些门槛的银行“应采用更高的风险管理措施”，包括可能出售特定贷款。

根据 Trepp 的数据，截至第一季度，西太平洋合众银行(PACW.O)于 5 月 3 日宣布正在考虑潜在出售，超过了 CRE 和建筑贷款的门槛，分别为 328% 和 126%。

与此同时，纽约社区银行(NYCB.N)和 旗星银行 (FBCANK.UL) 是 Trepp 列出的超过 CRE 贷款门槛的前五家银行之一。这些银行于去年 12 月合并，但继续分别报告其财务状况。

山谷国家银行(VLY.O)也超过了 CRE 贷款门槛，而华美银行 (EWBCW.UL)、西诺维斯银行 (NVSYN.UL)、西部联盟银行 (WALACE.UL)、CIBC Bancorp USA 和 M&T银行(MTB )根据 Trepp 与路透社分享的额外数据的比率有所升高，但并未超过阈值。

西部联盟银行和山谷国家拒绝置评，而其他贷方未回复置评请求。

在周二的国会证词中，FDIC 主席马丁·格伦伯格警告说，如果市场状况持续下去，CRE 贷款组合将“面临挑战”。

有风险的银行可能会撤回贷款，以减少其 CRE 债务。根据指南和分析师的说法，在极端情况下，他们甚至可以剥离部分或全部现有贷款账簿。

“所有这些租户都在减少他们在建筑物中的物理足迹，这创造了更多的供应，并给租金带来了下行压力。因此，对于现在的办公物业来说，这是一场完美的风暴，“科布拉信用状况董事总经理兼联席主管迈克·布罗乔尔表示。

迈克·布罗乔尔说：“随着整个银行危机，我认为其中一些地区性银行可能正试图将部分商业房地产贷款从账簿中剔除。”

摩根大通(JPM.N)在 3 月份的一份报告中表示，预计商业抵押贷款支持证券中约 21% 的未偿还办公室贷款最终将违约。

另类投资平台 Fundrise 的联合创始人兼首席执行官本·米勒 (Ben Miller) 表示，卖家可能会遇到有限的兴趣，并且可能不得不承担资产损失。

“银行将获得可怕的价格，”米勒说。