摘要：加拿大创纪录的加息速度导致许多浮动利率抵押贷款的还款期限延长至30年以上，有助于保护家庭免受借贷成本上升的影响，但同时也增加了债务负担，令监管机构感到担忧。加拿大的浮动利率抵押贷款通常要求借款人定期支付固定金额。因此，如果利率上升，则更大一部分付款将用于支付贷款利息而不是偿还本金，从而延长摊销期限。负...

加拿大创纪录的加息速度导致许多浮动利率抵押贷款的还款期限延长至30年以上，有助于保护家庭免受借贷成本上升的影响，但同时也增加了债务负担，令监管机构感到担忧。

加拿大的浮动利率抵押贷款通常要求借款人定期支付固定金额。因此，如果利率上升，则更大一部分付款将用于支付贷款利息而不是偿还本金，从而延长摊销期限。

负摊销是指借款人增加本金的情况，当利率攀升至触发利率时就会发生。这是贷款利息超过固定还款额的利率。

加拿大央行本月意外加息 25 个基点，预计 7 月或 9 月将进一步紧缩，这可能会促使更多借款人高于触发利率。

以下是延长抵押贷款摊销的一些影响。

加拿大的情况有多独特？

加拿大统计局的数据显示，浮动利率贷款占加拿大银行持有的约 1.5 万亿加元未偿还住宅抵押贷款的三分之一，高于 COVID-19 大流行开始前的 18%。

与美国购房者可以锁定 30 年期抵押贷款不同，加拿大典型的固定利率抵押贷款在五年或更短的时间内更新，因此购房者更新更频繁，并且对现行市场利率有更大的影响。

抵押贷款摊销延期的范围有多大？

德贾丁斯分析师罗伊斯·门德斯估计，第一季度加拿大六大银行超过20%的抵押贷款组合的还款期限超过30年，高于一年前的约2%。

加拿大皇家银行(RY.TO)和 CIBC (CM.TO)超过四分之一的抵押贷款的摊销期超过 30 年。两家银行在加息开始前均没有摊销超过 30 年的浮动利率抵押贷款。

BMO 约 31% 的抵押贷款摊销期限为 30 年，其中包括负摊销贷款，而 TD 四分之一的抵押贷款将在 35 年后偿还。

新斯科舍银行(BNS.TO)和国家银行(NA.TO)提供固定还款计划，并将高利率转嫁给借款人，其抵押贷款中的一小部分将在 30 年后全额偿还。

有什么风险？

如果像央行警告的那样，未来几年利率保持在高位，就会引发人们对客户在续约期间以更高利率偿还超出预期债务的能力的质疑。这可能会引发强制售房、抑制房地产市场或导致贷款拖欠率上升。

目前，大多数银行表示不良贷款仅略有上升。对于加拿大央行（BoC）来说，延长抵押贷款摊销会减缓货币政策的传导。

大型银行表示，大多数客户能够应对更高的利率，因为他们已经通过了严格的压力测试来应对更高的利率。

当局在做什么？

加拿大央行拒绝对此事发表评论。但五月份，高级副行长卡罗琳·罗杰斯表示，延长摊销期限是应对付款暂时增加的一个很好的“释放阀”。

加拿大银行监管机构 OSFI 敦促银行应对摊销延期带来的风险，并“尽早”解决负摊销问题。