摘要：7月28日 - 从英特尔（INTC.O）到三星（005930.KS），全球芯片制造商正在庆祝半导体供应过剩结束的开始，但人工智能以外客户的需求前景（ AI）行业依然黯淡。由于全球经济疲软、高通胀和利率上升，企业客户和消费者都缩减支出，所有主要芯片市场——智能手机、个人电脑和数据中心——今年都出现萎缩。这造成了商品芯片前所未...

7月28日 - 从英特尔（INTC.O）到三星（005930.KS），全球芯片制造商正在庆祝半导体供应过剩结束的开始，但人工智能以外客户的需求前景（ AI）行业依然黯淡。

由于全球经济疲软、高通胀和利率上升，企业客户和消费者都缩减支出，所有主要芯片市场——智能手机、个人电脑和数据中心——今年都出现萎缩。

这造成了商品芯片前所未有的供过于求，导致全球最大的两家存储芯片制造商三星和SK海力士（000660.KS）上半年营业亏损合计达到创纪录的15.2万亿韩元（120亿美元 ）。

然而，科技分析师Canalys的数据显示，这种供过于求的情况已开始缓解，这主要是由于减产，而且随着前两个季度 PC 出货量下降 30%，第二季度 PC 出货量下降幅度放缓至 11%。

研究公司对位（Counterpoint）的数据显示，智能手机市场也在改善，第二季度手机出货量下降了 8%，而第一季度下降了 14%。

SK海力士首席财务官金宇贤（Woohyun Kim）在本周的财报电话会议上表示：“需求正在逐渐恢复。”

他表示：“最近个人电脑出货量的改善主要是由促销和低端机型带动的，这意味着它对芯片需求复苏的影响有限。”他补充说，今年个人电脑和智能手机的出货量预测已较之前的预测有所下调。

尽管自去年年底 OpenAI 的 ChatGPT 推出以来，支持生成式 AI 的芯片需求迅速增加，但该行业仍占整体芯片需求的一小部分，并且由于一些公司优先投资于 AI，因此正在削减企业在服务器上的支出。

英特尔首席执行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)周四表示，服务器中央处理器(CPU)的库存过剩现象将持续到今年下半年，数据中心芯片销售将在第三季度小幅下降，然后在第四季度恢复。

全球最大芯片买家中国的缓慢复苏也削弱了整体前景。

三星和SK海力士均表示，中国的重新开放未能达到重振智能手机市场的预期，并且它们正在扩大NAND存储芯片的减产，该芯片广泛用于智能手机中存储数字数据。

在中国有大量业务的模拟芯片制造商德州仪器(TXN.O)周二预测第三季度营收和利润低于华尔街目标，因终端市场需求复苏缓慢，迫使客户取消订单，该公司陷入困境。

投资公司爱德华·琼斯分析师洛根·普克表示：“截至 2022 财年末，中国市场约占销售额的一半，因此中国对 TI 业务的影响最大。”

人工智能获奖者

科磊[(KLAC.O)和泛林集团(LRCX.O)等用于制造芯片的设备制造商是人工智能热潮的早期赢家。两家公司本周的季度营收预测均高于华尔街预期，推动股价走高。

“与传统服务器相比，先进的人工智能服务器具有明显更高的前沿逻辑、内存和存储内容，人工智能服务器和数据中心的渗透率每增加 1%，预计将带动 10 亿至 15 亿美元的额外（芯片设备）投资。”柯林研发首席执行官蒂姆·阿切尔在与分析师的电话会议上表示。

芯片制造商也在增加用于支持人工智能相关芯片的高端芯片的产量。

SK海力士表示，第二季度AI服务器内存的需求较第一季度增长了一倍多。其 DRAM 芯片在系统使用时保存来自应用程序的信息，第二季度的平均售价高于第一季度。

该公司在用于生成人工智能的高带宽内存 (HBM) DRAM 领域处于市场领先地位。根据 TrendForce 的数据，截至 2022 年，它在 HBM 中占有 50% 的市场份额，其次是三星的 40% 和美光(MU.O)的 10%。